Palo Santo ist das Holz des Balsambaumes, der in Zentral- und Südamerika beheimatet ist. Beim Verbrennen  verbreitet besonders das stark harzhaltige Stammholz  (Copal) seinen charakteristischen und angenehmen balsamisch-süsslichen Duft. Die indigenen Völker Südamerikas verehren  das "heilige Holz" -  wie Palo Santo übersetzt heisst -  und nutzen es seit alten Zeiten als Räucherwerk. 

 Nach alter,  präkolumbianischer Überlieferung meiden böse Geister den kraftvollen Duft von Palo Santo, wohingegen sich die guten Geister von seinem balsamisch-süsslichen Geruch angezogen fühlen.